各部門(mén)、各分支機(jī)構(gòu)、各位投資者：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)大連商品交易所開(kāi)展液化石油氣期權(quán)交易。根據(jù)大商所發(fā)〔2020〕129號(hào)文件，現(xiàn)將液化石油氣期權(quán)合約上市交易有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
　　一、上市交易時(shí)間
　　液化石油氣期權(quán)合約自液化石油氣期貨合約正式掛牌交易后下一交易日上市，交易時(shí)間與液化石油氣期貨合約交易時(shí)間一致。
　　二、上市交易合約

首批上市交易合約為以PG2011、PG2012、PG2101、PG2102和PG2103期貨合約為標(biāo)的的液化石油氣期權(quán)合約。
　　三、掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)

大連商品交易所根據(jù)BAW美式期貨期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算新上市期權(quán)合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)。模型中的利率取一年期定期存款基準(zhǔn)利率，波動(dòng)率根據(jù)液化石油氣現(xiàn)貨歷史波動(dòng)率及期現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)等因素確定。新上市合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)于上市前一個(gè)交易日結(jié)算后通過(guò)大商所官網(wǎng)發(fā)布。

四、交易指令
　　液化石油氣期權(quán)合約上市初期大連商品交易所僅提供限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令。液化石油氣期權(quán)合約的交易指令每次最大下單數(shù)量與液化石油氣期貨合約交易指令每次最大下單數(shù)量相同，即1,000手。
　　五、行權(quán)與履約
　　在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:15，客戶(hù)可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”、“行權(quán)后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”和“履約后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”申請(qǐng)。

在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:15，客戶(hù)可以提交“取消期權(quán)自動(dòng)行權(quán)申請(qǐng)”。
　　六、持倉(cāng)限額管理
　　液化石油氣期權(quán)合約與液化石油氣期貨合約不合并限倉(cāng)。客戶(hù)持有的某月份期權(quán)合約中所有看漲期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和，在上市初期分別不超過(guò)8,000手。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照一個(gè)賬戶(hù)管理。

七、相關(guān)費(fèi)用
　　液化石油氣期權(quán)合約交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按交易所標(biāo)準(zhǔn)的三倍收取，液化石油氣期權(quán)行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按交易所標(biāo)準(zhǔn)的三倍收取。

八、合約詢(xún)價(jià)

大連商品交易所期權(quán)交易實(shí)行做市商制度。客戶(hù)可以在非主力合約系列的期權(quán)合約上向做市商詢(xún)價(jià)，非主力合約系列的期權(quán)合約是指除主力合約系列以外的所有期權(quán)合約，主力合約系列以大連商品交易所網(wǎng)站發(fā)布為準(zhǔn)。詢(xún)價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明期權(quán)合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。同一交易編碼在一個(gè)期權(quán)品種上每日詢(xún)價(jià)次數(shù)不能超過(guò)500次。

請(qǐng)各部門(mén)、各分支機(jī)構(gòu)認(rèn)真做好液化石油氣期權(quán)上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
　

特此通知。

?

?

前海期貨有限公司

二〇二〇年三月二十六日